00:00:00: Heiko Thieme spricht im Klartext.

00:00:03: Was wird in der zweiten Agustheil bekommen?

00:00:05: Wir werden keine Wiederholung von der ersten Abend-Augustheilsche bekommen, es wird weniger werden.

00:00:09: Keinen gleichentwertigen Anstieg, den wir hier gesehen haben von über tausend plus Punkten – das wird nicht passieren!

00:00:15: Der Heiko-Thiemeklub

00:00:16: Heikotime globale Anlagestattege

00:00:19: Und bestele Autower und seit neuesten auch Hörbucherzähler und Glätzerbekommen im Club her sind an die große Schimme von Börsenradio.

00:00:26: vor uns liegen Mindestens forty-fünf Minuten Politik, Wirtschaft und natürlich Börse.

00:00:32: Das sind die Themen.

00:00:34: zum einen zum Markt wie weit trägt die Sommerreli noch?

00:00:38: Dann Volks wird begeistert!

00:00:40: Das war eine exorbitante Berichtssaison.

00:00:43: Volkswirt ernüchtert.

00:00:45: Achtzehn Monate nach dem Liberation Day Trumps Zollpolitik ist offiziell schrott.

00:00:51: Geopolitik darüber möchte ich mit ihr sprechen.

00:00:53: jetzt Inflation ein Thema.

00:00:54: Und dann haben wir noch ein paar Einzelwerte.

00:00:56: und Heiko genau damit möchte ich eigentlich einsteigen.

00:00:58: Wir haben sehr viele Fragen bekommen, auch sehr viele detaillierte Fragen.

00:01:02: um die alle unter zu bekommen beginnen wir damit Dankeschön an alle die Fragen eingereicht haben zum Beispiel Axel oder Markus.

00:01:11: es geht um The Trade Desk Es geht um Oracle es geht Um Energiekontour und Home to Go.

00:01:18: Oracle verkauft also Datenbanken.

00:01:21: bitte haben wir so als der amerikanische Konkurrent von SAP dann genannt.

00:01:26: Und die haben offensichtlich ein Problem so wahrzulesen.

00:01:30: und da muss ich auch ganz offen sagen, danke Markus dass du mich darauf hingestoßen hast ja!

00:01:35: Und der Analystenkonsens, die haben auch nachgerechnet knapp minus fünfzig Milliarden Dollar freien Cashflow.

00:01:42: also das ist ja das was aus dem Unternehmen am Ende des Tages rausfliegt.

00:01:47: und jetzt könnte man die Frage stellen Geht Oracle das Geld aus?

00:01:50: Bekommen Oracle keine neuen Kredite mehr.

00:01:54: Also Markus beschreibt hier tatsächlich ein handfestes Problem, der Kreditmarkt sendet schon echte Warnsignale.

00:02:00: Es gibt Kapital aber der Preis steigt und Oracle ist keine reine Software-Aktie mehr sondern ja eigentlich fast nur einen fremd finanziertes oder fremdd finanzierte Infrastrukturwette auf

00:02:14: dem Spiel.

00:02:16: Jetzt kommst du ins Spiel Heiko.

00:02:18: Ich habe es lange geredet.

00:02:20: Wer ist auch schon gerede?

00:02:21: Sechzehnte Juni hattest du gesagt, Oracle würde ich kaufen.

00:02:25: Dann hast du im Juli nochmal nachgelegt und hast gesagt in den nächsten sechs bis zwölf Monaten erwartest du steigende Kurse.

00:02:32: Jetzt haben wir diese Zahlen Freier Cash Flow massiv im Minus.

00:02:37: Da geht's also abwärts.

00:02:38: S&P sieht jetzt Oracle nur noch eine Stufe über Ransch-Niveau.

00:02:43: Also was die Kreditwürdigkeit angeht Das macht das Thema Finanzierung so teuer.

00:02:47: Gilt deine Kaufempfehlung oder deine Handelsidee weiterhin?

00:02:53: Was sollte Markus jetzt machen, sollt halten reduzieren oder einen Kursrückgang zum Nachkauf nutzen.

00:03:00: So gibt mir noch mal die Empfehlungsdestatung von Jan was ich gesagt hatte.

00:03:05: Sechzehnte

00:03:05: Juni und wir hatten dann nochmal vier Wochen später im Juli nochmal gesprungen.

00:03:13: das war eher eine Pauschale Aussage.

00:03:16: dann von dir, ja du erwartest innerhalb des nächsten Halben bis Jahres steigende Kurse.

00:03:22: Wir sprachen damals über Oracle und Infineon in einem Atemzug.

00:03:30: So die Frage stehe ich da.

00:03:31: zur Überlegung damals.

00:03:33: Alison war ja im Jahr davor als die Aktie.

00:03:35: im September war es so für ca.

00:03:38: Die drei hundert Euromarke oder Deutschland, weil die es auch Euromake erreicht hatte bei der reichste Mann der Welt für eine Woche glaube ich.

00:03:45: Oder ein paar Tage zumindest um dann wieder etwas zurückzukommen.

00:03:50: und da sein gesamtes Konzept was er hat ja schon seit Jahren existiert.

00:03:56: Der Softwarebereich war jetzt also hier mit dem Finanzierung der Datenzentren usw.

00:04:02: War einfach aus meiner Sicht halbierend.

00:04:03: das Kurses einen Punkt die ganze halbieren auf fast eine halbierung.

00:04:08: und dann ja die drei tranchen, die ich habe.

00:04:10: Ich habe, wenn man nicht so organisch ist, es sollte hundertsechzig gewesen sein und dann sagt zehn prozent niedriger weil ich manchmal sage nur zehn procent oder ein zwanzig prozent zur dritten tranche aber also bei hundert sechzig sich eingekauft und mit einer tranche... Die zweite torne waren zehn Prozent das wären also genau sechszehn.

00:04:27: da wäre man bei Hundertfünfzig gewesen und Hundert Fünfzig würde man an zwanzich Prozent abstanden.

00:04:33: abfinden sind dreizehntalber bei Hunderzwanzig.

00:04:36: Jetzt sind wir bei hundertvierundzwanzig.

00:04:37: Heißt von der letzten Tranche haben wir keinen Minus, des Pluses lassen wir weg weil es marginal ist.

00:04:43: aber hier sind beim Durchschlitzkurs um die Hundertfünfzig liegen wir ja?

00:04:47: Die Frage würde ich jetzt eigentlich gehen raus und dann würde ich sagen ne würde ich nicht machen weil ich sage dann würde auf dem Tiestpunkt wenn man so eine Nähe des... Sie

00:04:57: hörten einen Ausschnitt aus dem aktuellen Heikotime-Club.

00:05:00: das ganze Interview können sie als Clubmitglied hören.

00:05:03: Werden Sie Clubmitglied im Heiko-Teameklub, um erfolgreicher an der Börse zu handeln?

00:05:07: Energiekontor.

00:05:09: Energiekontoa.

00:05:10: hier die Frage unseres Clubmitgleys ist der Kurssturz jetzt gleich noch ein bisschen einordnen eine Überreaktion auf eine reine Timingverschiebung?

00:05:19: oder preis der Markt zurecht einen Ausfallrisiko der verschobenen Projekte ein?

00:05:25: was macht man jetzt?

00:05:26: kann man jetzt hier Projekten kaufen mit Rabatt mit ordentlich rabatt?

00:05:31: Oder unterstätzt der Markt Finanzierungskosten und auch beschädigtes Vertrauen?

00:05:35: Gut, also habe ich selten verfolgt.

00:05:39: Deswegen hab' ich's ja für dich zusammengefasst.

00:05:41: Genau, sehr genau!

00:05:42: Deswegen ist es vollkommen richtig, das sind gute Hilfe.

00:05:44: Zweitens ist aber ein Sektor dem mich in eine enorme Zukunft zu trauen.

00:05:47: Wenn man so bei den Windparks dabei nicht war... Die Oste zum Beispiel in der Lenemarkt würde ich auf jeden Fall mit aufnehmen.

00:05:55: Das gibt doch noch andere Überlegeunternehmer und sagen kann da kann man dabei sein.

00:05:58: Und hier würde ich sagen Moment mal In der Lübsten schätzt schon gestern, dass das für ein siebzig Prozent Potenzial ist.

00:06:04: Aber beruht auf die Vergangenheit, da ist noch nicht so die neuesten Adjustierung.

00:06:07: Also

00:06:08: die Zahlen kannst du wirklich erst mal streichen?

00:06:11: Das sind alte Zahlen...

00:06:13: Da kommt jetzt nach und alle redet auch Metzler denkt es aber sagen, das sind fünfzig Euro.

00:06:18: Es ist immer anders sagen Siebenundzwanzig Euro drin ja bei Dexon zweihundertreinzehn ich brauche nicht siebenund zwanzig zu nehmen und sagen oh da will ich dabei sein!

00:06:25: Ich würd's weglassen.

00:06:26: Und jetzt kommen das in Scheinen hinzu.

00:06:28: Was ist das Potenzial?

00:06:29: Mark hat ja schon gesagt, es sind unter fünfhundert Millionen.

00:06:32: Die Summe die ich dort bereitwillig investieren würde wenn ich sie als eine Kaufchancen sehe, ist ein halbes Prozent.

00:06:39: Nicht mehr!

00:06:40: Nicht mal ein Prozent, halbes oder so, also das was ich beim Hebel mache.

00:06:43: Und Hebel hat für mich einen Ausfallrisiko von zwanzig Prozent, dass es null wird und der Rest soll aber über hundert Prozent bringen, nicht wahr?

00:06:49: Oder hundert prozent bringen sodass sich dann rechnet und ich sage, ich muss mich damit nicht beschäftigen.

00:06:54: Da ist für mich die Urset viel interessanter, wenn man so will Da kann ich dabei sein, da kann ich auch ruhiger schlafen.

00:07:00: Auch wenn es dann natürlich ab zum Daumen gibt aber ist für mich zu klein.

00:07:04: Zu klein mit zu vielen Fragezeichen belegt.

00:07:06: und was mich besonders stört ist in ein Management.

00:07:09: Ich kaufe ja einen Management.

00:07:10: Vorher wird's zahlbekannt, gibt eine Stunde später das alles falsch.

00:07:14: Ja mein Gott, dort haben die vorher gewusst.

00:07:16: Dann geht so Alter sich vor, gewusst hat man nichts mehr wert!

00:07:19: Das ist der entscheidende Punkt.

00:07:21: Es scheint hier eine Konzeptionslosigkeit vorzulegen.

00:07:24: Und soll ich jetzt den Management vertrauen, was zwei Stunden später eine Prognose total verändert?

00:07:30: Ich sage nicht.

00:07:31: Kann ich mir leistlich dabei sein?

00:07:32: und wenn sie laufen, dass sie verdoppeln sollten.

00:07:34: Die höchste Proaktoren wäre ein Seventig Prozentmanden.

00:07:37: Wenn man da mal einen Hundertprozent machen würde oder habe ich dann bei einer Option beim Hebelprodukt war ich nicht dabei.

00:07:44: Ich muss nicht bei jedem Hebel-Produkt dabei sein.

00:07:45: das wäre meine Meinung also würde ich es weglassen.

00:07:48: Also da wiederum die aktuelle Meinungen sehen, die unterschiedliche Versorgung muss ich nicht machen.

00:07:52: Für mich ist viel interessanter zu sagen, was mache ich mit einer Siemens Energy?

00:07:56: Was mache ich auf dieser Basis mit einer Helziness und bei einer Infineon kann ich viel mehr Projekte machen oder mit einer siemens selbst.

00:08:05: Also für mich da ganz andere Alternativen.

00:08:08: Und deswegen bin ich dabei!

00:08:10: Wieder immer bedenken.

00:08:12: Dreißig Werte habe ich ja nur.

00:08:13: Und davon habe ich sechs ETFs im globalen Bereich.

00:08:17: Das spreche von Einzeltiteln von ungefähr sechs vierundzwanzig.

00:08:21: Muss das eine von vierundzwanzig wertenseitigen Portfolio haben?

00:08:23: Mein Gott, noch mal.

00:08:24: Da habe ich ja viele kleine Werte, die wir gerade besprochen haben und sagen, es ist ja viel zuviel als Verzettlung.

00:08:29: Viel wichtiger hat die großen Trends an der Deutsche Bank.

00:08:32: Aber wir haben natürlich

00:08:33: auch unser Gluckmitgliede, die sich mit diesen Themen auseinandersetzen... Und

00:08:39: ich bitte dir, ihr sollt ja eure Fragen stellen!

00:08:43: Aber ich hoffe, dass hier auch von mir erwartet und von dir geht's als Moderator eine ehrliche Meinung abzugeben Weil Energiekontrolle würde mich nicht interessieren.

00:08:53: Also so, ich würde ja auch nicht bei jeder Aktienheberprodukte empfehlen, wo ich sagen kann man einen Heberdruck machen?

00:08:58: Ja oder nein ist es richtig aber das... Da kann

00:09:00: man sich vielleicht daraus einigen dass man sagt mit, es wäre eine Art Risikozock, dass du sagst okay wir kommen bald von sechzig Millionen Ebt jetzt nur noch zehn Millionen oder unter Ende fünf.

00:09:11: also dann bin ich bereit vielleicht was ist deine Risikoportionen ein halbes Prozent zu investieren.

00:09:19: Ja, für das halbe Prozent kann ich dann als Hebel besser einander investieren.

00:09:24: Ich mache ja bis fünf Prozent einer der gewisse Risiken breite zu tragen.

00:09:29: Wer keine Risiken will macht keinen Hebeblugter, wer Hebe-Blugter macht und weiß einen Drittel davon bei einem Viertel wie ich es bei mir sehe.

00:09:35: Er geht pleite, er restbringt es ein und bringt im Schnitt minimum fünfzig bis hundert Prozent.

00:09:39: Dann würde ich jetzt sagen, dass gehört dazu, weil ich sage, es gibt andere, da habe ich viel einfacherer Überlegung die man machen

00:09:44: kann.".

00:09:45: Das ist der entscheidende Grundarbeit.

00:09:47: Mir fehlt es, wenn.

00:09:48: das Management hat jetzt enttäuscht.

00:09:51: Ich investiere in das Management.

00:09:53: Jetzt komme ich mal zu mir persönlich.

00:09:54: Ich habe noch gesagt, August und September sind die Problemmonate.

00:09:57: Jetzt haben wir die ersten zwei Wochen.

00:09:59: Fantastische Ergebnisse!

00:10:01: Du

00:10:01: investierst ja auch in Bitcoin, obwohl du das Management überhaupt nicht kennst?

00:10:06: Nein, ich sage, Bitcoin ist von Freud, aber ich mache nur deswegen etwa ein Fall da sich schieb fliege.

00:10:10: Ich glaube, das ist eine ganz andere Nummer.

00:10:12: Da reden wir von Milliardenbeträgen.

00:10:15: Die

00:10:16: da so schnell weg sein können wie sie gewonnen sind.

00:10:20: Sie hörten einen Ausschnitt aus dem heikotime Klop.

00:10:23: Aber lass uns wieder zurückgehen.

00:10:25: Ich habe es ein bisschen aufgerundert nach dem Liberation Day.

00:10:29: Trumps Zollpolitik isst Schrott!

00:10:32: Das wird dir gefallen diese Aussage.

00:10:35: Da hast du vermutlich auch damit gerechnet.

00:10:37: Aber man muss genauer hinschauen, es gibt von MM Warburg ganz aktuell eine analysende Studie die sich die Zahlen mal angeguckt haben.

00:10:44: Also das Ziel war ja gewesen des Handelsbilanz-Defizite Amerikanern aber so wahnsinnig ungerecht ist und dass zu Verschiebungen führt bla bla bla... Das auszugleichen dieses Ziel ist nicht reicht worden.

00:10:57: Im Gegenteil das Handelbilanzdefizit der Amerikaner ist größer geworden.

00:11:01: Was ist erreicht worden?

00:11:02: Warenströme weltweit sind umgelenkt worden.

00:11:05: also China taucht auf einmal in der Statistik kaum noch auf, ist aber nicht geschwächt.

00:11:12: Die labeln einfach um also nach Südkorea, nach Taiwan.

00:11:16: übrigens.

00:11:16: auch Mexiko gilt als Gewinner dieser Zollpolitik.

00:11:21: Verlierer sind Europa.

00:11:23: Deutschland kostet ungefähr Prozentpunkt Wirtschaftswachstum und auch Kanada.

00:11:31: ich fand diese Studie ganz interessant habe mich mit Kassenklude, dem Chefvolktspurs von Emmem Warburg über dieses Thema unterhalten.

00:11:38: Haben da die Zahlen auseinander gedrüsselt?

00:11:40: Könnt ihr euch mal anhören auf börsenradio.de.

00:11:42: Kassen Klude war jetzt am Montag gewesen.

00:11:47: genau, am siebzehnten hatten wir gesprochen findet ihr sofort.

00:11:51: ist das eine wirkliche Überraschung für dich?

00:11:54: nein aber auch weltweit Das globale Wirtschaftswachstum.

00:11:59: es ist nicht in sich zusammengefahren ganz und gegenteilt.

00:12:01: die Wirtschaft wächst.

00:12:03: Inflation ist auch nicht so stark gekommen wie befürchtet.

00:12:08: Sonderfall USA, aber der wird noch bewertet.

00:12:11: Das war also kurz gefasst die Erkenntnis aus dieser Studie?

00:12:16: Aber

00:12:18: dauerlich ist eines... ich bin ja nur glaube das davon oder ganz einer der lautstärksten gewesen.

00:12:24: gesagt hat dass der größte Wettbruch den wir haben von Trumps Seite macht keinen Sinn und zwar zum Schluss wollte ich auch gesteuern, in den Wohlen der Penguin erlebten.

00:12:31: Das war so die gleiche Nummer drei oder dass wir uns noch bedienten.

00:12:35: Dank haben beim Treffeln, wo sich Frau Wanderlein nicht kritisiert hat, wie sie da auf ihrem Stilchen saß nach einem großen Trampel.

00:12:42: Ich war einfach vom Körper hier weiter aus größer.

00:12:47: Also quasi als Bedienstete.

00:12:51: Wie viel soll ich kritisieren?

00:12:52: Aber dann brauche ich es dann fast fünfzehn Prozent.

00:12:54: Braucht mich sehr straf zu lezahlen!

00:12:57: Wir haben die Weltwährungskrise gehabt, den Einbruch gehabt von den dreißig Jahren.

00:13:01: Er war größtenteils zurückzuführen, dass die Zölle von null auf zwölf oder fünfzehn Prozent erhöht wurden in Vergangenheit.

00:13:07: Ich habe mich ungefähr und hab mir verschiedene Freunde zu kokettieren, die auch noch Weltpreise haben.

00:13:11: Dann kann man das richtig jetzt überhaupt nicht!

00:13:13: Das größte Bedauern ist eigentlich eins, wo ich es mal praktisch zu werden Als dieses bekannt wurde So fort hätte ein Mann zum Supreme Court gehen müssen und der Supreme Court so fort innerhalb von vier Wochen hätte er es aufarbeiten können müssen und sagen, das geht nicht.

00:13:30: Jetzt, dass wir über ein Jahr diesen ganzen Mist vor uns her schieben mussten die ganze Millionen von Arbeitsstunden, von Verschiebung alle alles gemacht haben und dann sagen naja, es geht ja nicht.

00:13:42: Das ist eine Katastrophe!

00:13:44: Es sollte nicht Demokratie sein.

00:13:45: Die Demokratie stellt sich selbst wegen.

00:13:46: sie muss auch entscheiden können.

00:13:48: Und hier hat der die Legislative, die die Judikative und die Exekutive total versagt.

00:13:54: Es gab eine totale Dissonanz.

00:13:57: Hat man so lange gebraucht, um zu sagen das geht nicht.

00:14:00: Wenn einen Simpelten wie ich sage, dass ist total unsinnig was es ist, wüssten wir doch gar nichts als er früher gesagt hat.

00:14:06: Man kann mir kein Sandwich kaufen aber zumindest kann man aus dem Club mal nachgucken wo ich stand und da entscheide.

00:14:12: ich habe nie davon abgestanden genommen, dass man gewisse Chancen hat haben wir doch auch freiwillig gemacht bei VW Als der Kepergut lief, da wurde dann in Amerika produziert.

00:14:22: Wenn man sagt Kinder können wir nach Amerika gleich Board machen.

00:14:24: Da haben die Leute das freiwillig getan.

00:14:25: Die haben mich hier fahren, haben ihre Autos aufgebaut und in den USA BMW hat ein Werkwerk aufgebaut usw.

00:14:31: Der Trapp ist der größte Zerstörer von einer international koordinierten erfolgreichen Wirtschaftspolitik.

00:14:38: er hat die anländische Brücke kaputt gemacht.

00:14:41: Ich meine was jetzt erschlagen wurde, jetzt wäre ich emotionell es nicht auf eine Karte zu setzen Aber glücklicherweise gab es ein paar Leute, zu denen ich mich zählen darf, die lautstarkes gesagt haben, dass sie mich nach Amerika reisen können.

00:14:52: Deswegen gut das kann nicht auch ab.

00:14:55: Es ist für mich keine Genugtuhr, da sage ich mein Gott, das Offensichtliche wird jetzt bestätigt.

00:15:02: Trump hat die Leute beschissen von oben bis unten und was hat er gemacht?

00:15:06: Er hat sich nur bereichert.

00:15:08: Er verkauft seine Dienstweise wie ich gesagt habe, ich sag euch was ich morgen bringe.

00:15:13: Ich stelle mal vor, ich hätte auf der Instagram Seite Fünfzig Millionen.

00:15:17: Leute, ja?

00:15:18: Ich habe hundertdrein neunzehnt zwanzig Millionen wie höchste Nummer von einer der einer Person in Deutschland, Österreich oder Schweiz so ist und nicht zu negieren, aber ich rede popzig Millionen!

00:15:25: Und ich würde dann sagen, ich leute das mal, ich mache Aktien fest, äh...ich werde morgen das empfehlen.

00:15:31: wenn ihr wissen wollt was ich morgen empfehle zahlt ihr mir eine Gebühr im Monat von Hunderttausend Euro.

00:15:37: Hundertausend Euro, ne?

00:15:39: Da würde ich wahrscheinlich von den Hedgephone-Managern ein paar Hundert kriegen.

00:15:42: da kann ich so meine fünfundzwanzig Million mit links einnehmen Und

00:15:46: vom Staatsanwalter oder von Gericht kriegst du zehn Jahre.

00:15:49: Das ist richtig!

00:15:54: In

00:16:00: letzter Woche hatten wir den Radfahrer, der gesagt hat ne Stunde bin ich ungefähr unterwegs also dreißig hin dreißzig zurück und das hat wunderbar funktioniert.

00:16:09: hat sich dann nochmal bedankt, der Kahlo ist da und sagt ja ich musste mal kurz das Tempo rausnehmen, weil mir dieses Ende noch mitgehört haben.

00:16:15: Also herrlich!

00:16:16: Also davon lebt der Klub.

00:16:18: stellt eure Fragen ob jetzt schriftlich oder ruft.

00:16:22: an Sprachnarrichten habe ich auch wahnsinnig gerne.

00:16:25: das bereichert diesen Dialog und es wird ein Trialog draus.

00:16:30: Es wird wirklich eine Diskussion daraus.

00:16:32: Ja nächste Ausgabe dann wieder in Einer Woche, achtzehn plus sieben ist fünfundzwanzig.

00:16:37: Das dann der fünfundzwanzigerste achte.

00:16:40: ich danke euch fürs zuhören.

00:16:42: Ich danke dir für deine engagierte Meinungen in vielfältiger Form Heute mit richtig viel Emotion und richtig viel tiefgang.

00:16:50: heiko team Mittag

00:16:52: Ebenfalls.

00:16:53: ich kann immer nur sagen du bist ein toller Moderator Und rufst mich immer wieder auf die Realität zurück.

00:16:57: dabei schaue ich gerade hier aus mittelmeer.

00:16:59: nicht war unsere brucht unsi grad die segler was halt tropen.

00:17:03: ich war beim schönen wind Immer noch relativ warm, aber ist es jetzt in den Ohren und Zwanziger nicht mehr.

00:17:08: In den Hohen, Dreißigen und Anfang Viertziger.

00:17:10: Jetzt ist das zu auszuhalten!

00:17:11: Jetzt kann man schon wieder genießen.

00:17:13: In dem Sinne alles Gute bis zum nächsten Mal.

00:17:15: Tschüss!

00:17:16: Börse hören mit Heiko Thieme der Heiko-Thieme Club.